Za poduzetnike je vrlo važno stjecanje financijske sigurnosti. Kada sklapate ugovor s drugom stranom, želite biti sigurni da druga ugovorna strana ispunjava svoje ugovorne obveze plaćanja. Ako financirate ili ulažete u korist druge osobe, također želite jamstvo da će iznos koji ste osigurali na kraju biti vraćen.
Drugim riječima, želite dobiti financijsku sigurnost. Dobivanje financijskog osiguranja osigurava da zajmodavac ima kolateral kada primijeti da njegovo potraživanje neće biti ispunjeno. Poduzetnicima i tvrtkama postoje različite mogućnosti za financijsku sigurnost. U ovom će se članku raspravljati o nekoliko odgovornosti, depozitu, jamstvu (matične tvrtke), izjavi 403, hipoteci i zalogu.
1. Nekoliko odgovornosti
U slučaju višečlane odgovornosti, koja se naziva i solidarna odgovornost, strogo govoreći, ne postoji jamstvo koje se izdaje, ali postoji sudužnik koji preuzima odgovornost za druge dužnike. Nekoliko odgovornosti proizlazi iz članka 6:6 Nizozemskog građanskog zakonika. Primjeri nekoliko odgovornosti unutar korporativnih odnosa su partneri partnerstva koji su pojedinačno odgovorni za dugove partnerstva ili direktori pravne osobe koji se, pod određenim okolnostima, mogu smatrati osobno odgovornima za dugove tvrtke. Nekoliko se odgovornosti često uspostavlja kao osiguranje u sporazumu između stranaka.
Opće pravilo je da, kada činidbu koja proizlazi iz sporazuma dospiju dva ili više dužnika, svaki od njih preuzima jednaki dio. Stoga se mogu obvezati ispuniti samo svoj dio dogovora. Međutim, višestruka odgovornost je iznimka od ovog pravila. U slučaju višečlane obveze postoji činidba koju moraju izvršiti dva ili više dužnika, ali pri čemu se svaki dužnik pojedinačno može držati da izvrši cjelokupnu činidbu.
Vjerovnik ima pravo na ispunjenje cjelokupnog ugovora od svakog dužnika. Dakle, vjerovnik može izabrati kojem se od dužnika želi obratiti, a zatim od tog jednog dužnika može zahtijevati puni iznos duga. Kada jedan dužnik plati cijeli iznos, sudužnici više ne duguju vjerovniku.
1.1 Pravo na regres
Dužnici su interno obvezni platiti jedni druge, tako da dug koji je platio jedan dužnik mora biti podmiren između svih dužnika. To se naziva pravom na regres. Pravo na regres je pravo dužnika da povrati ono što je platio za drugog obveznika. Kada dužnik snosi nikakvu odgovornost za plaćanje duga, a on plati cjelokupan dug, stekne pravo na povrat tog duga od svojih sudužnika.
Ako dužnik ne želi više biti odgovoran za financiranje koje je sklopio zajedno s drugim dužnicima, može pismeno tražiti od vjerovnika da ga izbaci iz više odgovornosti. Primjer za to je situacija u kojoj je dužnik sklopio zajednički ugovor o zajmu s partnerom, ali želi napustiti tvrtku. U ovom slučaju vjerovnik uvijek mora sastaviti pismeno otkazivanje više odgovornosti; usmena obveza vaših sudužnika da će oni platiti dugove nije dovoljna. Ako sudužnici ne mogu ili ne ispunjavaju ovaj usmeni sporazum, vjerovnik i dalje može tražiti od vas cijeli dug.
1.2. Zahtjev za pristankom
Bračni ili registrirani drug dužnika koji je solidarno odgovoran zaštićen je zakon. Prema članku 1:88 stavak 1 točka c Nizozemskog građanskog zakonika, bračni drug zahtijeva pristanak drugog supružnika za sklapanje ugovora koji ga obvezuju kao pojedinačno odgovornog sudužnika, osim u uobičajenim poslovnim aktivnostima tvrtke. To je takozvani zahtjev za pristankom. Ovaj članak ima za cilj zaštititi supružnike od pravnih radnji koje mogu dovesti do velikog financijskog rizika.
Kad vjerovnik smatra sudužnika solidarno odgovornim za cjelokupno potraživanje, to može imati posljedice i za bračnog druga sudužnika. Međutim, postoji iznimka od ovog zahtjeva pristanka. Prema članku 1:88, stavak 5. Nizozemskog građanskog zakonika, pristanak nije potreban kada je direktor društva s ograničenom odgovornošću ili privatnog društva s ograničenom odgovornošću (nizozemski NV i BV) sklopio ugovor, dok je taj direktor, sam ili zajedno sa svojim sudirektorima, vlasnikom većine dionica i ako je ugovor sklopljen u ime redovnog poslovanja društva.
Pri tome postoje dva uvjeta koja moraju biti ispunjena: direktor je generalni direktor i većinski dioničar ili posjeduje većinu dionica zajedno sa svojim sudirektorima i ugovor je sklopljen u ime normalnih poslovnih aktivnosti tvrtke. Kada oba zahtjeva nisu ispunjena, primjenjuje se zahtjev pristanka.
2. Oročeno
Kada stranka zahtijeva jamstvo da će novčano potraživanje biti plaćeno, ovo se jamstvo također može dati depozitom.[1] Escrow proizlazi iz članka 7:850 Nizozemskog građanskog zakonika. O escrowu govorimo kada se treća strana obveže vjerovniku za obvezu koju druga strana (glavni dužnik) mora ispuniti. To se čini sklapanjem escrow ugovora. Treća osoba koja daje osiguranje naziva se jamac.
Jamac preuzima obvezu prema vjerovniku glavnog dužnika. Jamac dakle ne prihvaća odgovornost za svoj dug, već za dug druge strane i osobno daje osiguranje za plaćanje tog duga. Jamac odgovara cjelokupnom svojom imovinom. Escrow se može ugovoriti za ispunjenje obveza koje već postoje, ali i za ispunjenje budućih obveza.
Sukladno članku 7:851, stavku 2. nizozemskog građanskog zakonika, ove buduće obveze moraju biti dovoljno odredive u trenutku sklapanja escrow ugovora. Ako glavni dužnik ne može ispuniti svoje obveze iz ugovora, vjerovnik se može obratiti jamcu da ispuni te obveze. Prema članku 7:851 nizozemskog građanskog zakonika, escrow ovisi o obvezi dužnika za koju je svrhu escrow sklopljen. Dakle, escrow prestaje postojati kada je dužnik ispunio svoje obveze koje proizlaze iz glavnog ugovora.
Vjerovnik se ne može jednostavno obratiti jamcu da plati dug. To je zato što takozvano načelo supsidijarnosti igra ulogu u escrowu. To znači da vjerovnik ne može odmah zatražiti isplatu od jamca. Prije svega, jamac se ne može smatrati odgovornim za plaćanje prije nego što glavni dužnik ne ispuni svoje obveze. To proizlazi iz članka 7:855 Nizozemskog građanskog zakonika. To znači da vjerovnik može jamca smatrati odgovornim tek nakon što se vjerovnik prvo obrati glavnom dužniku.
Vjerovnik je morao učiniti sve što je bilo potrebno da se utvrdi da dužnik, za kojeg se jamac obvezao, nije ispunio svoju obvezu plaćanja. U svakom slučaju, vjerovnik mora glavnom dužniku poslati obavijest o neispunjenju obveza. Samo ako glavni dužnik i dalje ne ispunjava obvezu plaćanja nakon primitka ove obavijesti o kašnjenju, vjerovnik se može žaliti jamcu kako bi dobio plaćanje. No, jamac ima i mogućnost obrane od potraživanja vjerovnika. U tu svrhu, on ima na raspolaganju iste obrane koje ima glavni dužnik, kao što su obustava, oprost ili žalba na nesukladnost. To proizlazi iz članka 7:852 Nizozemskog građanskog zakonika.
2.1 Pravo na regres
Jamac koji podmiruje dužnikov dug, može taj iznos tražiti od dužnika. Pravo regresa se stoga odnosi i na escrow. Kod escrowa primjenjuje se poseban oblik prava regresa, a to je subrogacija. Glavno pravilo je da potraživanje prestaje postojati kada je potraživanje plaćeno. Međutim, subrogacija je iznimka od ovog pravila. Kod subrogacije tražbina se prenosi na drugog vlasnika. U tom slučaju tražbinu vjerovnika plaća druga strana, a ne dužnik.
Kod escrow-a tražbinu plaća treća osoba, odnosno jamac. Plaćanjem duga, međutim, ne gubi se potraživanje prema dužniku, već se s vjerovnika prenosi na jamca koji je platio dug. Nakon plaćanja duga, jamac može otići i naplatiti iznos od dužnika za kojeg je sklopio escrow ugovor. Subrogacija je moguća samo u slučajevima koji su uređeni zakonom. Subrogacija s obzirom na escrow moguća je na temelju članka 7:866 Nizozemskog građanskog zakonika jo. članak 6:10 Nizozemskog građanskog zakonika.
2.2 poslovni i privatni escrow
Postoji razlika između poslovnog i privatnog escrowa. Poslovni escrow je escrow koji se sklapa u obavljanju profesije ili posla, privatni escrow je escrow koji se sklapa izvan obavljanja profesije ili posla. Ugovor o escrowu može sklopiti pravna i fizička osoba.
Primjeri toga su holding društvo koje s bankom sklapa escrow ugovor za financiranje svoje podružnice i roditelji koji sklapaju escrow ugovor kako bi osigurali da njihovo dijete plati banci kamate na hipoteku. Escrow ne mora uvijek biti sklopljen u ime banke, moguće je sklopiti ugovore o escrowu i s drugim vjerovnicima.
Većinom je jasno je li sklopljen poslovni ili privatni escrow. Ako tvrtka sklopi escrow ugovor, sklapa se poslovni escrow. Ako fizička osoba sklopi escrow ugovor, u pravilu se sklapa privatni escrow. Međutim, može doći do nejasnoća kada direktor dioničkog društva ili privatnog društva s ograničenom odgovornošću sklopi ugovor o escrowu u ime pravne osobe.
Članak 7:857 Nizozemskog građanskog zakonika podrazumijeva ono što se podrazumijeva pod privatnim depozitom: sklapanje depozita od strane fizičke osobe koja nije djelovala u obavljanju svoje profesije, niti za uobičajenu praksu društva s ograničenom odgovornošću ili privatnog društva s ograničenom odgovornošću tvrtka. Također, jamac mora biti direktor društva i sam ili sa svojim sudirektorima posjedovati većinu dionica. Dva su kriterija koja su važna:
- jamac je generalni direktor i većinski dioničar ili je vlasnik većine dionica zajedno sa svojim ko-direktorima;
- escrow se zaključuje u ime uobičajenih poslovnih aktivnosti tvrtke.
U praksi često postoji direktor / većinski dioničar koji sklapa escrow ugovor. Generalni direktor / većinski dioničar određuje politiku tvrtke i imat će osobni interes u escrowu za svoju tvrtku, jer je moguće da banka ne želi osigurati financiranje bez sklapanja escrow ugovora. Osim toga, escrow ugovor, koji je sklopio direktor / većinski dioničar, također mora biti sklopljen u svrhu normalnog poslovanja.
Međutim, to je drugačije za svaku situaciju i zakon ne definira pojam 'uobičajene poslovne aktivnosti'. Kako bi se ocijenilo je li escrow ugovor sklopljen u svrhu normalnog poslovanja, moraju se ispitati okolnosti slučaja. Kada su oba kriterija zadovoljena, sklapa se poslovni escrow. Kada direktor koji sklapa escrow nije direktor / većinski dioničar ili escrow nije sklopljen u svrhu normalnog poslovanja, sklapa se privatni escrow.
Dodatna pravila vrijede za privatni escrow. Zakon štiti bračnog ili registriranog partnera privatnog jamca. Naime, zahtjev za pristankom također se primjenjuje na privatni escrow. Prema članku 1:88 stavku 1 pod c nizozemskog građanskog zakonika, supružnik treba pristanak drugog supružnika za sklapanje sporazuma koji ga namjerava obvezivati kao jamca.
Stoga je za sklapanje valjanog privatnog escrow ugovora potreban pristanak bračnog druga jamca. Međutim, članak 1:88 stavak 5 nizozemskog građanskog zakonika podrazumijeva da ova suglasnost nije potrebna kada je escrow sklopio poslovni jamac. Zaštita bračnog druga jamca stoga se odnosi samo na ugovore o privatnom depozitu.
3. Jamčiti
Jamstvo je još jedna mogućnost za dobivanje jamstva da će se zahtjev platiti. Jamstvo je osobno sigurnosno pravo, kada treća strana preuzima neovisnu obvezu ispuniti obvezu između vjerovnika i dužnika. Jamstvo stoga podrazumijeva da treća strana jamči ispunjenje obveza dužnika. Jamac se obvezuje platiti dug ako dužnik ne može ili neće platiti. [2] Jamstvo nije regulirano zakonom, već se jamstvo zaključuje sporazumom između stranaka.
3.1. Jamstvo dodatne opreme
Za dobivanje osiguranja mogu se razlikovati dva oblika jamstava; akcesorno jamstvo i apstraktno jamstvo. Akcesorno jamstvo ovisi o odnosu između vjerovnika i dužnika. Na prvi pogled, dodatno jamstvo vrlo je slično escrowu. Međutim, razlika je u tome što se jamac kod akcesornog jamstva ne obvezuje na istu činidbu kao glavni dužnik, već na osobnu obvezu s drugačijim kontekstom.
Jednostavan primjer za to je kada se jamac obveže vjerovniku isporučiti rajčicu, ako dužnik ne izvrši svoju obvezu isporuke krumpira. U tom je slučaju sadržaj jamčeve obveze različit od sadržaja obveze dužnika. No, to ne umanjuje činjenicu da između ta dva opredjeljenja postoji velika povezanost.
Akcesorno jamstvo je dodatno u odnosu između vjerovnika i dužnika. Štoviše, dodatno jamstvo će često imati funkciju sigurnosne mreže; tek kad glavni dužnik ne ispuni svoje obveze, jamac se poziva da izvrši svoju obvezu.
Iako jamstvo izrijekom nije spomenuto u zakonu, članak 7: 863 Nizozemski građanski zakonik implicitno se odnosi na pomoćno jamstvo. Prema ovom članku, odredbe koje se odnose na privatni escrow primjenjuju se i na sporazume u kojima se osoba obvezuje na određenu uslugu u slučaju da treća strana ne ispuni određenu obvezu s drugačijim sadržajem prema vjerovniku. Odredbe koje se odnose na privatni escrow stoga se primjenjuju i na pomoćno jamstvo koje zaključuje privatna osoba.
3.2 Sažetak jamstva
Pored dodatnog jamstva, poznajemo i financijsku sigurnost apstraktnog jamstva. Za razliku od pomoćne garancije, apstraktno jamstvo je neovisna obveza jamca prema vjerovniku. Ovo jamstvo je nepristrano od temeljnog odnosa vjerovnika i dužnika. U slučaju apstraktnog jamstva, jamac se obvezuje na neovisnu obvezu izvršavanja izvršenja dužnika, pod određenim uvjetima. Ova izvedba nije vezana za temeljni sporazum između dužnika i vjerovnika. Najpoznatiji primjer apstraktnog jamstva je bankarska garancija.
Kada se sklopi apstraktno jamstvo, jamac se ne može pozvati na obranu iz temeljnog odnosa. Kada su ispunjeni uvjeti za jamstvo, jamac ne može spriječiti plaćanje. To je zato što jamstvo proizlazi iz zasebnog sporazuma između vjerovnika i jamca. To znači da se vjerovnik može odmah obratiti jamcu, bez potrebe slanja obavijesti dužniku o neispunjenju obveza. Sklapanjem jamstva vjerovnik dakle dobiva visok stupanj sigurnosti da mu je dug plaćen. Osim toga, jamac nema pravo regresa.
Međutim, stranke mogu uključiti zaštitne mjere u ugovor o jamstvu. Pravni učinci apstraktnog jamstva ne proizlaze iz zakonskih propisa, već ih stranke mogu same ispuniti. Iako jamac nema pravo regresa prema zakonu, on može sam osigurati sredstva za povrat. Na primjer, s dužnikom se može sklopiti protujamstvo ili sastaviti ugovor o naknadi štete.
3.3 Jamstvo matične tvrtke
U pravu društava često se sklapa jamstvo matičnog društva. Jamstvo matičnog društva podrazumijeva da se matično društvo obvezuje poštivati obveze podružnice iste grupe ako sama podružnica ne ispuni ili ne može ispuniti te obveze. Naravno, ovo jamstvo moguće je ugovoriti samo s tvrtkama koje su dio grupe ili holdinga. U načelu, grupno jamstvo je apstraktno jamstvo.
Međutim, obično ne postoji koncept 'prvo plati, a zatim razgovaraj', prema kojem jamac odmah plaća dug bez provjere u biti postoji li naplativo potraživanje prema dužniku. Razlog tome je što je dužnik podružnica jamca; jamac će prvo htjeti provjeriti postoji li doista naplativo potraživanje. Unatoč tome, konstrukcija 'prvo plati, a zatim razgovaraj' može se ugraditi u ugovor o jamstvu.
Uostalom, stranke mogu strukturirati jamstvo prema vlastitim željama. Strane također moraju utvrditi obuhvaća li jamstvo samo jamstvo plaćanja ili jamstvo mora pokrivati i druge obveze, te je stoga jamstvo za dobro izvršenje posla. Opseg, trajanje i uvjete jamstva također određuju same stranke. Jamstvo matične tvrtke može biti rješenje kada podružnica ode u stečaj, ali samo ako matična tvrtka ne propadne zajedno sa svojim podružnicama.
4. 403-izjava
Unutar grupe poduzeća često se izdaje i takozvana izjava 403. Ova izjava proizlazi iz članka 2:403 Nizozemskog građanskog zakonika. Izdavanjem izvješća 403, podružnice koje pripadaju grupi oslobađaju se izrade i objave zasebnih godišnjih financijskih izvještaja. Umjesto toga, sastavlja se konsolidirani godišnji račun. Ovo je godišnji račun matičnog društva u koji su uključeni svi rezultati ovisnih društava.
Pozadina konsolidiranog godišnjeg računa je da sve podružnice, iako često djeluju relativno neovisno, u konačnici potpadaju pod upravljanje i nadzor matičnog društva. Izjava 403 je jednostrani pravni akt iz kojeg proizlazi neovisna obveza za matično društvo. To znači da je izjava 403 neposredna obveza.
Izjavu 403 ne izdaju samo velike međunarodne grupe; male grupe, na primjer koje se sastoje od dva privatna društva s ograničenom odgovornošću, također mogu koristiti izjavu 403. Izjava 403 mora biti upisana u trgovački registar Gospodarske komore. Ova izjava pokazuje koje dugove podružnice pokriva matično društvo i od kojeg datuma.
Druga strana 403-izjave je da matična tvrtka ovom izjavom izjavljuje da je odgovorna za obveze svojih podružnica. Matica stoga solidarno odgovara za dugove proizašle iz pravnih akata ovisnih društava. Ova višestruka odgovornost podrazumijeva da vjerovnik društva kćeri za koje je izdana izjava 403 može izabrati kojoj se pravnoj osobi želi obratiti za ispunjenje svoje tražbine: društvu kćeri s kojim je sklopio primarni ugovor ili matičnom društvu koje je izdalo zahtjev 403-izjava. Ovom višestrukom obvezom vjerovniku se nadoknađuje nedostatak uvida u financijsko stanje podružnice koja mu je druga ugovorna strana.
Dok gore spomenuta financijska jamstva podrazumijevaju samo odgovornost prema drugoj ugovornoj strani s kojom je sklopljen ugovor, izjava 403 stvara odgovornost prema svim vjerovnicima društava kćeri. Može biti više vjerovnika koji se mogu obratiti matičnom društvu za namirenje svojih potraživanja. Potencijalna odgovornost koja proizlazi iz izjave 403 stoga je znatna. Nedostatak ovoga je da izjava 403 može utjecati na cijelu grupu kada se podružnica suoči s financijskim problemima. Ako podružnica bankrotira, cijela grupa može propasti.
4.1 Opoziv izjave 403
Moguće je da matično društvo više ne želi biti odgovorno za dugove svojih podružnica. To može biti slučaj kada matično društvo želi prodati podružnicu. Kako bi se povukla izjava 403, potrebno je slijediti postupak koji proizlazi iz članka 2:404 nizozemskog građanskog zakonika. Ovaj postupak se sastoji od dva elementa. Prije svega, izjava 403 mora biti opozvana. Izjava o opozivu mora se pohraniti u trgovački registar Gospodarske komore. Ova izjava o opozivu podrazumijeva da matično društvo više nije odgovorno za dugove podružnice koji su nastali nakon izdavanja izjave o opozivu.
Međutim, prema članku 2:404 stavak 2 nizozemskog građanskog zakonika, matična tvrtka će ostati odgovorna za dugove koji proizlaze iz pravnih akata koji su sklopljeni prije nego što je izjava 403 opozvana. Odgovornost dakle i dalje postoji za dugove proizašle iz ugovora koji su sklopljeni nakon izdavanja izjave 403, a prije izdavanja izjave o opozivu. Ovo je radi zaštite vjerovnika, koji je možda sklopio sporazum imajući na umu sigurnost izjave 403.
Međutim, moguće je ukinuti odgovornost s obzirom na ove prošle pravne akte. Da bi se to postiglo, mora se provesti dodatni postupak koji proizlazi iz članka 2: 404 stavka 3 Nizozemskog građanskog zakonika. U ovom se postupku primjenjuje nekoliko uvjeta:
- podružnica više ne može biti dio grupe;
- obavijest o namjeri ukidanja izjave 403 mora biti dostupna na uvid u Privrednoj komori najmanje dva mjeseca;
- protekla su najmanje dva mjeseca od najave u nacionalnim novinama da je obavijest o raskidu dostupna za inspekciju.
Pored toga, vjerovnici se još uvijek mogu usprotiviti namjeri da ukine izjavu 403. Izjava 403 može se prekinuti samo ako nije podnesena ili nije podnesena pravodobna prigovor ili kada je sudac podnesen prigovor nevaljanim. Tek kada su ispunjeni uvjeti za opoziv i raskid izjave 403, matično društvo više nije odgovorno za bilo kakve dugove podružnice. Važno je da se ovo opoziv i raskid izvrše pažljivo; ako opoziv ili otkaz nisu pravilno izvršeni, matično društvo može se smatrati odgovornim i za dugove podružnice koji su prodani prije više godina.
5. Hipoteka i založno pravo
Financijska sigurnost može se dobiti i osnivanjem hipoteke ili založnog prava. Iako ti oblici financijske sigurnosti jako nalikuju jedan drugom, postoji nekoliko razlika.
5.1. Hipoteka
Hipoteka je financijsko osiguranje koje stranke mogu ugovoriti. Hipoteka podrazumijeva da jedna strana daje zajam drugoj strani. Naknadno će se ugovoriti hipoteka kako bi se osiguralo financijsko osiguranje povrata ovog kredita. Hipoteka je imovinsko pravo koje se može uspostaviti na imovini dužnika. Ako dužnik nije u mogućnosti otplaćivati svoj kredit, vjerovnik može potraživati imovinu kako bi ispunio svoju tražbinu. Najpoznatiji primjer hipoteke je naravno vlasnik kuće koji se dogovorio s bankom da će mu banka odobriti zajam, a zatim svoju kuću koristi kao jamstvo za otplatu zajma.
No, to ne znači da se hipoteka može uspostaviti samo preko banke. Hipoteku mogu sklopiti i druge tvrtke i pojedinci. Terminologija u hipotekama može biti zbunjujuća. U normalnom govoru, strana, na primjer banka, daje hipoteku drugoj strani. Međutim, iz pravne perspektive, zajmoprimac je davatelj hipoteke, dok je strana koja odobrava zajam nositelj hipoteke. Banka je stoga nositelj hipoteke, a osoba koja želi kupiti kuću je davatelj hipoteke.
Karakteristika hipoteke je da se hipoteka ne može zaključiti na svakoj nekretnini; prema članku 3:227 Nizozemskog građanskog zakonika, hipoteka se može uspostaviti samo na registriranoj nekretnini. Kada se uknjižena nekretnina prodaje, ovaj prijenos treba upisati u javne knjige. Tek nakon ovog upisa kupac stvarno dobiva uknjiženo vlasništvo. Primjeri upisane imovine su zemljište, kuće, brodovi i zrakoplovi. Auto nije uknjiženo vlasništvo. Nadalje, hipoteka se može uspostaviti samo u korist 'dovoljno odredive tražbine'.
To proizlazi iz članka 3:231 Nizozemskog građanskog zakonika. To znači da mora biti jasno na kojoj se tražbini zasniva hipoteka. Ako vjerovnik prema dužniku ima dvije tražbine, mora biti jasno na kojoj je od te dvije tražbine priznato hipotekarno pravo. Štoviše, vlasnik nekretnine na čije ime je uspostavljena hipoteka ostaje vlasnik; vlasništvo ne prelazi osnivanjem hipotekarnog prava. Hipoteka se uvijek osniva izdavanjem javnobilježničkog akta.
Ako dužnik ne ispunjava svoje obveze plaćanja, vjerovnik svoje hipotekarno pravo može ostvariti prodajom nekretnine na čije je ime uspostavljena hipoteka. Za to nije potreban sudski nalog. To se naziva trenutno izvršenje i proizlazi iz članka 3:268 Nizozemskog građanskog zakonika. Važno je imati na umu da vjerovnik može prodati nekretninu samo kako bi ispunio svoju tražbinu; ne smije prisvojiti imovinu. Ova je zabrana izričito navedena u članku 3:235 Nizozemskog građanskog zakonika.
Važna značajka hipoteke je da nositelj hipoteke ima prednost pred ostalim vjerovnicima koji žele potraživati nekretninu kako bi ispunili svoja potraživanja. To je u skladu s člankom 3:227 Nizozemskog građanskog zakonika. Tijekom stečaja nositelj hipoteke ne mora voditi računa o ostalim vjerovnicima, već jednostavno može ostvariti svoje hipotekarno pravo. On je prvi vjerovnik koji svoju tražbinu može ispuniti iz dobiti od prodaje upisane nekretnine.
5.2. Zalog
Pravo osiguranja koje je usporedivo s hipotekom je zalog. Za razliku od hipoteke, zalog se ne može osnovati na nekretnini. Međutim, zalog se može osnovati na gotovo svim drugim stvarima, kao što su pokretnine, prava na donositelja ili naredbe pa čak i plodouživanje takve stvari ili prava. To znači da se zalog može uspostaviti i na automobilima i na iznosima koje treba primiti od dužnika. Vjerovnik zasniva zalog radi osiguranja da će tražbina biti isplaćena.
Između vjerovnika (zalogoprimca) i dužnika (zalogoprimca) sklopit će se ugovor. Ako dužnik ne ispuni svoju obvezu plaćanja, vjerovnik ima pravo prodati nekretninu i iz dobiti ispuniti svoje potraživanje. Ako dužnik ne ispunjava svoje obveze plaćanja, vjerovnik može odmah prodati nekretninu. Prema članku 3:248 Nizozemskog građanskog zakonika, za to nije potreban sudski nalog, što znači da se primjenjuje trenutno izvršenje.
Slično kao kod hipoteke, vjerovniku nije dopušteno prisvojiti nekretninu u ime koje je založno pravo; smije samo prodati nekretninu i ostvariti svoju tražbinu dobitkom. To proizlazi iz članka 3:235 Nizozemskog građanskog zakonika. U načelu, vjerovnik koji ima založno pravo ima prednost pred ostalim vjerovnicima u slučaju stečaja ili obustave plaćanja. Međutim, može biti važno je li sklopljen posjedovni ili neobjavljeni zalog.
5.2.1 Založno založno i neotkriveno založno pravo
Založno založno pravo zaključuje se kada imovina "dođe pod kontrolu nositelja zaloga ili treće osobe". To proizlazi iz članka 3: 236 Nizozemskog građanskog zakonika. To znači da se založena imovina prenosi na vjerovnika; vjerovnik zapravo ima imovinu u svom vlasništvu tijekom razdoblja u kojem zalog traje. Založno založno pravo osniva se stavljanjem dobra pod kontrolu vjerovnika. Povjerilac mora voditi brigu o imovini i eventualno provoditi održavanje. Ove troškove održavanja dužnik mora nadoknaditi.
Osim posjedovnog zaloga, imamo i neposjedovni zalog, koji se također naziva i neposjedovni zalog. To je u skladu s člankom 3:237 Nizozemskog građanskog zakonika. Pri osnivanju neobjavljenog zaloga, imovina se ne stavlja pod kontrolu vjerovnika, već se sastavlja akt o osnivanju skrivenog zaloga.
To može biti javnobilježnički akt kao i privatni akt. Međutim, privatni akt potrebno je prijaviti kod javnog bilježnika ili porezne uprave. Neotkrivene zaloge često koriste tvrtke koje žele uspostaviti zalog na stroju. Ukoliko bi stroj došao u posjed vjerovniku, tvrtka bi bila onemogućena obavljati svoju djelatnost.
Posjednički zalog stvara jače založno pravo od neobjavljenog zaloga. Kad se konstituira posjedovni zalog, vjerovnik već ima nekretninu u svom posjedu. To nije slučaj kada se uspostavlja neobjavljeni zalog. U tom slučaju vjerovnik mora uvjeriti dužnika da preda nekretninu. Ako dužnik to odbije, možda će čak biti potrebno izvršiti prijenos robe putem suda. Razlika između posjedovnog i neotkrivenog zaloga također igra ulogu u stečaju i obustavi plaćanja.
Kako je već rečeno, vjerovnik ima pravo ovrhe odmah; on može odmah prodati nekretninu kako bi ispunio svoje potraživanje. Također, zalogoprimci imaju prednost u odnosu na ostale vjerovnike u stečaju. Međutim, postoji razlika između posjedovnog i neobjavljenog zaloga. Imatelji posjedovnog zaloga također imaju prednost pred poreznim vlastima kada dužnik ode u stečaj.
Nositelji neotkrivenog zaloga nemaju prednost pred poreznim vlastima; pravo poreznih vlasti prevladava nad pravom imatelja neobjavljenog zaloga tijekom stečaja dužnika. Posjednički zalog stoga nudi više sigurnosti tijekom stečaja nego neobjavljeni zalog.
6. Zaključak
Gore navedeno podrazumijeva da postoji nekoliko načina za dobivanje financijske sigurnosti: višestruka odgovornost, escrow, jamstvo (matične tvrtke), izjava 403, hipoteka i zalog. U načelu, ovi se vrijednosni papiri uvijek utvrđuju ugovorom. Neki financijski vrijednosni papiri mogu se strukturirati na način bez forme, prema željama samih strana, dok su drugi financijski vrijednosni papiri podložni legalno odredbe. Kao rezultat toga, svi različiti oblici financijske sigurnosti imaju prednosti i nedostatke.
To se odnosi i na stranu koja zahtijeva sigurnost i na stranu koja pruža sigurnost. Neki financijski vrijednosni papiri nude veću zaštitu vjerovniku od drugih, ali mogu imati i druge nedostatke. Ovisno o situaciji, ugovorne strane mogu sklopiti odgovarajući oblik financijskog osiguranja.
[1] Escrow se često naziva jamstvom. Međutim, prema nizozemskom zakonu postoje dva oblika financijskog osiguranja koja jamče na engleski jezik. Kako bi ovaj članak bio razumljiv, izraz escrow upotrebljavat će se za ovu određenu financijsku sigurnost.
[2] Izraz "jamac" spominje se i u escrow-u i u jamstvu. Međutim, značenje ovog izraza ovisi o uključenom sigurnosnom pravu.