Pravno spajanje prema nizozemskom pravu zahtijeva vrijeme. Prijedlog spajanja mora se sastaviti, financijski dokumenti moraju se podnijeti ili objaviti, a tek nakon isteka zakonskog roka za prigovor javni bilježnik ovjerava akt o spajanju. Međutim, u praksi financijske posljedice tog spajanja često počinju teći mnogo ranije. Upravo se o tome radi kod retroaktivnog učinka u pravnom spajanju, a to je tema koja redovito dovodi do nesporazuma među poduzetnicima, računovođama, pa čak i iskusnim direktorima.
U ovom blogu objašnjavam kako se računovodstveni retroaktivni učinak odnosi na datum pravnog spajanja, koliko daleko unatrag to može ići, koja su porezna pravila i zašto financijski dokumenti koji prate prijedlog spajanja predstavljaju jednu od najpodcijenjenijih zamki u praksi. Na kraju odgovaram na najčešće postavljana pitanja o ovoj temi.
Datum pravnog spajanja u odnosu na datum računovodstvenog stupanja na snagu
U svakom pravnom spajanju mora se razlikovati dva različita trenutka, koja se često miješaju.
Spajanje stupa na snagu tek dan nakon što je javni bilježnik izvršio akt o spajanju. Od tog trenutka, imovina i obveze društva u nestanku prenose se univerzalnim vlasništvom na društvo preuzimatelja, društvo u nestanku prestaje postojati, a dioničari društva u nestanku u načelu postaju dioničari pravnog subjekta preuzimatelja. To proizlazi iz temeljnih odredbi Naslova 7. Knjige 2. nizozemskog građanskog zakonika.
Međutim, za potrebe financijskog izvještavanja primjenjuje se drugačiji, mnogo raniji datum. Nizozemski zakon dopušta određivanje ranijeg datuma od kojeg se financijske transakcije tvrtke u nestanku smatraju na račun i rizik tvrtke preuzimateljice. U praksi se taj datum naziva datumom računovodstvenog stupanja na snagu ili završnim datumom. Konkretno, to znači da se prihodi, troškovi, dobit i gubitak tvrtke u nestanku već mogu obrađivati u administraciji i godišnjim računima tvrtke preuzimateljice od, na primjer, 1. siječnja, iako samo spajanje pravno stupa na snagu tek nekoliko mjeseci kasnije.
Koliko daleko unatrag može ići retroaktivni učinak
Ovdje je potrebna određena nijansa, jer se ova točka u praksi često komunicira previše kruto. Financijska raspodjela provodi se od datuma izričito navedenog u prijedlogu spajanja, u skladu s člankom 2:312 stavkom 2 nizozemskog građanskog zakonika. Taj datum obično pada na početak tekuće financijske godine, općenito 1. siječnja za tvrtke čija se financijska godina podudara s kalendarskom godinom, ali to nije apsolutno ograničenje utvrđeno u zakonu. Prostor za daljnje vraćanje ograničen je granicama primjenjivog zakona o spajanju i zakona o godišnjim financijskim izvještajima te se mora procijeniti u svakom pojedinačnom slučaju u odnosu na pozadinu posljednje usvojenih godišnjih financijskih izvještaja, prekretni datum odabran u prijedlogu spajanja i je li taj datum obranjiv u svjetlu interesa dioničara, vjerovnika i poreznih tijela.
Ako se financijske godine društava koja se spajaju ne podudaraju, standardni datum poput 1. siječnja ne može se jednostavno koristiti. U tom slučaju, mora se za svako društvo procijeniti kako se odabrani obračunski datum odnosi na posljednju zatvorenu i usvojenu financijsku godinu svake pojedine stranke. Nepravilno odabran datum stupanja na snagu može dovesti do pitanja računovođe, rasprava s nizozemskim poreznim vlastima ili naknadnih korektivnih radnji u administraciji.
Praktični učinak na administraciju i godišnje financijske izvještaje
Retroaktivni učinak ne mijenja pravni trenutak u kojem spajanje stupa na snagu, ali ima dalekosežne posljedice za upravu. Rezultati tvrtke koja nestaje uključeni su u brojke tvrtke koja preuzima od odabranog prekretnog datuma. Međusobne transakcije između stranaka tijekom međurazdoblja moraju se pažljivo procijeniti i po potrebi eliminirati kako ne bi došlo do dvostrukog brojanja. Uprava također mora biti u mogućnosti potkrijepiti koje su stavke na račun tvrtke koja preuzima od odabranog datuma, a godišnji računi i bilješke uz njih moraju biti usklađeni s odabranom strukturom spajanja. Retroaktivni učinak stoga nije samo pravni izbor već i administrativni projekt u kojem financijska uprava, računovođa, porezni savjetnik i javni bilježnik moraju biti dobro koordinirani.
Porezni tretman: porezno neutralna mogućnost spajanja
Činjenica da je retroaktivni učinak računovodstva moguć prema građanskom pravu ne znači automatski da se time rješavaju i porezne posljedice. U porezne svrhe često se koristi pogodnost porezno neutralnog spajanja prema članku 14b nizozemskog Zakona o porezu na dobit poduzeća iz 1969. Polazna točka te pogodnosti je da se oporezivanje, na primjer, skrivenih rezervi i poreznih potraživanja može odgoditi društvu preuzimatelju, pod uvjetom da su ispunjeni uvjeti pogodnosti i da spajanje nije pretežno usmjereno na izbjegavanje ili odgodu oporezivanja.
Nizozemske porezne vlasti posvećuju posebnu pozornost tome je li spajanje strukturirano iz stvarnih poslovnih razloga te položaju gubitaka i poreznih potraživanja kod društava koja se spajaju. Posebna pozornost potrebna je tamo gdje postoje gubici kod jedne od stranaka spajanja, gdje je cilj spajanja jasna porezna optimizacija bez čvrstog poslovnog opravdanja, gdje su u spajanje uključeni različiti pravni oblici, na primjer, društvo s ograničenom odgovornošću (BV) koje se spaja sa zakladom, gdje ulogu igraju prekogranični elementi ili gdje je spajanje dio šireg restrukturiranja. Retroaktivni učinak građanskog prava i njegovo porezno priznavanje često se u praksi odvijaju paralelno, ali to nije automatsko. Zasebna porezna procjena uvijek ostaje potrebna.
Financijski dokumenti koji prate prijedlog spajanja: pratite šestomjesečni rok
Tema koja se u praksi redovito zanemaruje je ažurnost financijskih dokumenata koji prate prijedlog spajanja. Ako posljednji usvojeni godišnji računi ili drugi financijski izvještaji društva koje se spaja datiraju više od šest mjeseci prije podnošenja ili objave prijedloga spajanja, ti stariji dokumenti nisu nevažeći kao takvi, ali više nisu dovoljni za spis o spajanju. U tom slučaju, uprava mora, u skladu s člankom 2:313 stavkom 2 nizozemskog građanskog zakonika, pripremiti dopunski godišnji račun ili privremeni izvještaj o imovini i obvezama, s referentnim datumom koji nije raniji od prvog dana trećeg mjeseca prije mjeseca podnošenja, te ga podnijeti ili objaviti zajedno s prijedlogom spajanja, u mjeri u kojoj je to potrebno, u skladu s člankom 2:314 stavkom 1 nizozemskog građanskog zakonika.
Šestomjesečni rok stoga se odnosi na potpunost spisa o spajanju, a ne na valjanost starijih godišnjih izvještaja kao takvih u građanskom pravu. Režim je namijenjen osiguravanju da dioničari, vjerovnici i javni bilježnik imaju pristup dovoljno ažurnim financijskim informacijama prilikom procjene spajanja. Osim toga, članak 2:315 stavak 1 nizozemskog građanskog zakonika i dalje zahtijeva od uprave da otkrije značajne promjene u imovini i obvezama koje su nastale nakon prijedloga spajanja. Imajte na umu da su odabrani datum stupanja na snagu računovodstva prema članku 2:312 stavku 2 nizozemskog građanskog zakonika i zahtjev za valutom prema članku 2:313 stavku 2 nizozemskog građanskog zakonika dva odvojena zahtjeva, koja se često miješaju, ali se moraju ispunjavati neovisno jedan o drugome.
Koliko dugo financijski dokumenti ostaju važeći
Šestomjesečni test se ocjenjuje u jednom fiksnom trenutku, odnosno u trenutku podnošenja ili objave prijedloga za spajanje. U tom trenutku, posljednji usvojeni godišnji računi ne smiju biti stariji od šest mjeseci ili mora biti pripremljen dopunski godišnji račun ili međuizvještaj o imovini i obvezama. Sam međuizvještaj također ne smije biti sastavljen previše prije podnošenja, s referentnim datumom koji nije raniji od prvog dana trećeg mjeseca prije mjeseca podnošenja. U praksi to znači da dokumenti zapravo ne smiju biti stariji od nekoliko mjeseci u trenutku podnošenja.
Često se javlja pitanje što se događa u razdoblju nakon podnošenja zahtjeva za spajanje. Postupak spajanja, s obzirom na zakonski rok za prigovor i vrijeme koje je potrebno javnom bilježniku, lako može potrajati nekoliko mjeseci prije nego što se akt izvrši. Zakon ne zahtijeva novo ažuriranje godišnjih financijskih izvještaja ili izvještaja o imovini i obvezama samo zato što je prošlo vrijeme između podnošenja zahtjeva i izvršenja. Umjesto toga, od trenutka podnošenja zahtjeva primjenjuje se obveza kontinuiranog otkrivanja podataka prema članku 2:315 stavku 1 nizozemskog građanskog zakonika: uprava svakog društva koje se spaja mora obavijestiti dioničare i druga društva koja se spajaju o značajnim promjenama imovine i obveza koje nastanu nakon datuma prijedloga za spajanje i prije nego što spajanje stupi na snagu.
Valjanost financijskih dokumenata stoga nije vezana uz rok trajanja do izvršenja isprave, već uz trenutni karakter podnošenja, uz obvezu naknadnog izvještavanja o bitnim događajima. Ako prođe dulje razdoblje između podnošenja i planiranog izvršenja, na primjer zbog podnošenja prigovora ili kašnjenja u donošenju odluka, razborito je, iz opreza, procijeniti odgovara li financijski položaj uključenih društava i dalje slici koju daju podneseni dokumenti, iako zakon ne propisuje novi šestomjesečni test za to. U slučaju sumnje, ažurirani izvještaj o imovini i obvezama ili barem izričito otkrivanje prema članku 2:315 stavku 1 nizozemskog građanskog zakonika najsigurniji je način sprječavanja prigovora ili rasprave vjerovnika tijekom javnobilježničkog pregleda.
Što ako financijski dokumenti nedostaju ili su zastarjeli
Nedostatak ili zastarjeli financijski dokumenti ne čine automatski spajanje ništavnim. Dostupna sudska praksa ne utvrđuje pravilo da je spajanje automatski ništavno čim su dokumenti stariji od šest mjeseci. Nizozemski Vrhovni sud potvrdio je da spajanje ostaje valjano sve dok ga sud ne poništi te da je poništenje moguće samo na ograničavajućim osnovama članka 2:323 stavka 1 nizozemskog Građanskog zakonika. Problem nedostajućih ili zastarjelih dokumenata stoga leži prvenstveno u nepoštivanju obveza dokumentacije i otkrivanja podataka, s posljedicama za mogućnost izvršenja i eventualno za odgovornost direktora, a ne u automatskoj ništavosti spajanja ili samih starijih podataka.
Za javnog bilježnika ovo je osjetljiva točka. Sve dok spis o spajanju nije potpun, javni bilježnik ne može izjaviti da su ispunjeni zakonski formalni zahtjevi, kako to zahtijeva članak 2:318 stavak 2 nizozemskog građanskog zakonika, te će u načelu odbiti izvršiti ispravu dok se spis ne dopuni. Za vjerovnike, najvažnija zaštita prije izvršenja leži u pravu prigovora prema članku 2:316 stavak 1 nizozemskog građanskog zakonika. Nedostajući ili zastarjeli dokumenti sami po sebi nisu osnova za prigovor, ali su relevantni u mjeri u kojoj čine vjerojatnim da će financijski položaj tvrtke koja preuzima nakon spajanja nuditi manje jamstva da će se potraživanje namiriti. Sud odbacuje takav zahtjev ako vjerovnik ne uspije to učiniti vjerojatnim, što je potvrđeno i u nedavnoj sudskoj praksi... Amsterdam Okružni sud.
Upisivanje datuma u prijedlog spajanja
Odabrani datum stupanja na snagu računovodstvenog postupka nije izbor koji se može naknadno dodati. Ako se koristi retroaktivni učinak, taj datum mora biti izričito i pravovremeno uključen u prijedlog spajanja podnesen Nizozemskoj gospodarskoj komori, u skladu s člankom 2:312 stavkom 2 nizozemskog građanskog zakonika. Prijedlog spajanja čini osnovu cijelog postupka i, osim ovog datuma, sadrži i pravne subjekte koji se spajaju, društvo preuzimatelja, predloženi omjer zamjene gdje je primjenjivo, posljedice za dioničare, vjerovnike i druge zainteresirane strane te posljedice za zaposlenike. Nejasan ili nepotpun prijedlog spajanja može dovesti do problema kasnije tijekom izvršenja, tijekom pregleda dokumenata od strane javnog bilježnika ili tijekom porezne procjene.
Položaj zaposlenika, vjerovnika i dioničara
Retroaktivni učinak prvenstveno je relevantan za financijsku obradu. Međutim, pravne posljedice za treće strane stupaju na snagu samo prema pravilima zakona o spajanju, a ne retroaktivno. Spajanje može utjecati na pravni položaj zaposlenika, vjerovnici imaju pravo prigovora opisano gore, a dioničari ili članovi, ovisno o pravnom obliku, uključeni su u donošenje odluka o spajanju. Jasna komunikacija i ispravna dokumentacija ključni su kako bi se spriječilo da odabrani retroaktivni učinak pogrešno stvori dojam da se položaj tih stranaka također mijenja ranije.
Često postavljana pitanja o retroaktivnom učinku u pravnom spajanju
Od kojeg datuma može početi retroaktivni učinak računovodstva?
Datum se bilježi u prijedlogu spajanja u skladu s člankom 2:312 stavkom 2 nizozemskog Građanskog zakonika i u praksi obično pada na početak tekuće financijske godine. Ne postoji čvrsto, izričito navedeno zakonsko ograničenje, ali odabrani datum mora se uklopiti u ograničenja zakona o spajanju i zakona o godišnjim financijskim izvještajima te mora biti usklađen s posljednjim usvojenim godišnjim financijskim izvještajima uključenih društava.
Je li retroaktivni učinak automatski važeći i u porezne svrhe?
Ne. Nizozemske porezne vlasti općenito prihvaćaju retroaktivni učinak računovodstva u okviru porezno neutralnog spajanja prema članku 14b Zakona o porezu na dobit poduzeća iz 1969., pod uvjetom da se ne ostvari neprimjerena porezna prednost, na primjer nepravilnim prijebojem gubitaka. Građansko pravo i retroaktivni učinak poreza često idu paralelno, ali to se mora zasebno procijeniti u svakom slučaju.
Što se događa ako se financijske godine društava koja se spajaju ne poklapaju?
U tom slučaju, standardni datum poput 1. siječnja ne može se jednostavno pretpostaviti. Mora se procijeniti za svaku tvrtku kako se odabrani prekretni datum odnosi na posljednju zatvorenu i usvojenu financijsku godinu te tvrtke, što često zahtijeva prilagođen pristup.
Jesu li financijski dokumenti stariji od šest mjeseci nevažeći za prijedlog spajanja?
Ne, ti dokumenti nisu nevažeći kao takvi, ali više nisu dovoljni. Uprava mora, u skladu s člankom 2:313 stavkom 2 nizozemskog građanskog zakonika, pripremiti dopunski godišnji račun ili međuizvještaj o imovini i obvezama te ga podnijeti zajedno s prijedlogom spajanja, u mjeri u kojoj je to potrebno, u skladu s člankom 2:314 stavkom 1 nizozemskog građanskog zakonika.
Koliko dugo financijski dokumenti ostaju važeći nakon podnošenja prijedloga za spajanje?
Šestomjesečni test primjenjuje se samo u trenutku podnošenja ili objave samog prijedloga za spajanje. Za razdoblje nakon toga, zakon ne propisuje novi rok ažuriranja; međutim, članak 2:315 stavak 1 nizozemskog Građanskog zakonika nameće trajnu obvezu otkrivanja značajnih promjena imovine i obveza koje nastanu nakon podnošenja, sve dok spajanje ne stupi na snagu. U duljem procesu između podnošenja i izvršenja, razborito je, iz opreza, procijeniti je li potrebno dodatno ažuriranje ili otkrivanje, iako zakon to strogo ne zahtijeva.
Može li vjerovnik zaustaviti spajanje zbog nedostatka financijskih dokumenata?
Vjerovnik može podnijeti prigovor u skladu s člankom 2:316 stavkom 1 nizozemskog Građanskog zakonika. Nedostajući ili zastarjeli dokumenti nisu samostalni razlog za prigovor, ali mogu doprinijeti tome da se učini vjerojatnim da financijski položaj društva preuzimatelja nakon spajanja nudi manje jamstva da će se potraživanje namiriti. Sud odbacuje zahtjev ako se to ne učini vjerojatnim.
Može li se spajanje naknadno poništiti zbog nedostataka u spisu o spajanju?
Samo u ograničenoj mjeri. Članak 2:323 stavak 1 nizozemskog građanskog zakonika sadrži ograničavajući sustav razloga za poništenje. Spajanje zabilježeno u ispravi koju je sastavio javni bilježnik jest i ostaje važeće sve dok ga sud ne poništi, čak i ako spis spajanja pokazuje proceduralne nedostatke.
Mora li javni bilježnik odbiti ovjeru ako nedostaju financijski dokumenti?
U načelu, da. Javni bilježnik može samo izjaviti da su ispunjeni zakonski formalni zahtjevi, kako je propisano člankom 2:318 stavkom 2 nizozemskog građanskog zakonika, ako je spis o spajanju potpun. Ako nedostaju obvezni dokumenti, logičan postupak je odbijanje izvršenja dok se spis ne dopuni.
Mijenja li spajanje s drugim pravnim oblikom, poput zaklade, pravila?
Da, ovo zaslužuje zasebnu pozornost. Porezne olakšice poput porezno neutralnog spajanja ne primjenjuju se automatski na isti način na različite pravne oblike. Prilikom spajanja, na primjer, poslovnog subjekta s fondacijom, nemojte jednostavno pretpostaviti standardni pristup za spajanja između društava s redovnim kapitalom, već to unaprijed posebno procijenite.
Zaključak i prilagođeni savjeti
Retroaktivni učinak u pravnom spajanju vrijedan je alat koji financijsko izvještavanje čini praktičnijim i može se dobro uklopiti u šire restrukturiranje. Samo spajanje nastaje tek dan nakon što je javnobilježnički akt sastavljen, ali u računovodstvene svrhe često je moguće uskladiti se s ranijim datumom zabilježenim u prijedlogu spajanja. Taj izbor mora biti pažljivo pripremljen: datum mora biti izričito naveden u prijedlogu spajanja, uprava mora biti uspostavljena u skladu s tim, financijski dokumenti moraju biti dovoljno ažurni da bi se ispunio šestomjesečni rok iz članka 2:313 nizozemskog građanskog zakonika, a porezni tretman mora biti potkrijepljen stvarnim poslovnim razlozima i obranjiv.
Prilagođeni savjeti posebno su potrebni u slučajevima koji uključuju različite financijske godine, gubitke, prekogranične elemente ili spajanja između različitih pravnih oblika. Ako se suočavate s jednom od ovih situacija, obratite se Law & More kako bismo procijenili odabrani datum spajanja, prijedlog spajanja i porezne aspekte vašeg spajanja, te zajedno mogli isplanirati potrebne korake.
