Poslovanje s kripto imovinom u Nizozemskoj i ostatku EU-a regulirano je Uredbom o tržištima kripto imovine (MiCA), a ne analogijom s postojećim financijskim pravom. Otkad su stupila na snagu pravila MiCA-e za pružatelje usluga kripto imovine, za pružanje kripto usluga u EU-u potrebna je licenca, a ne registracija, a licenca dobivena u jednoj državi članici može se primijeniti u ostalima.
Za Nizozemsku je ovo zamijenilo raniji stav prema kojem su se pružatelji usluga mjenjačnice i skrbničkog novčanika registrirali kod De Nederlandsche Bank (DNB) isključivo radi nadzora sprječavanja pranja novca, bez ikakvog bonitetnog odobrenja ili odobrenja za ponašanje.
Što pokriva MiCA?
MiCA razlikuje tri kategorije kripto-imovine: tokene vezane uz imovinu, koji se odnose na košaricu vrijednosti; tokene elektroničkog novca, koji se odnose na jednu službenu valutu; i ostalu kripto-imovinu, kategoriju u koju spada većina tokena.
Izdavatelji tokena vezanih uz imovinu i tokena elektroničkog novca moraju imati autorizaciju i moraju ispunjavati uvjete rezervi i otkupa. Izdavatelji ostale kripto-imovine moraju objaviti bijelu knjigu koja ispunjava propisane zahtjeve sadržaja i odgovorni su za njezinu točnost.
Pružatelji usluga – burze, skrbnici, platforme za trgovanje, brokeri, upravitelji portfelja, savjetnici – trebaju odobrenje kao pružatelji usluga kripto imovine. To odobrenje donosi zahtjeve za upravljanje, vlastitim sredstvima, skrbništvom i odvajanjem imovine klijenata, rješavanjem pritužbi, sukobima interesa i outsourcingom. MiCA je također uvela režim zlouporabe tržišta za kriptovalute, koji obuhvaća trgovanje povlaštenim informacijama, nezakonito otkrivanje i manipulaciju tržištem.
Ono što MiCA ne pokriva jednako je važno: kriptoimovina koja se kvalificira kao financijski instrumenti ostaje pod postojećim zakonodavstvom o financijskim tržištima, a potpuno decentralizirani aranžmani bez prepoznatljivog pružatelja usluga ne spadaju pod MiCA.
Koja se pravila protiv pranja novca primjenjuju?
Pružatelji kripto usluga su obveznici prema okviru za sprječavanje pranja novca: morate provoditi dubinsku analizu klijenata, pratiti transakcije i prijavljivati neuobičajene.
Uredba o prijenosu sredstava proširuje pravilo putovanja na kripto transfere: podaci o pošiljatelju i korisniku moraju pratiti transakciju, uključujući, pod definiranim uvjetima, transfere koji uključuju samostalno hostane novčanike.
Kako nizozemski zakon tretira kripto imovinu koju posjedujete?
Nizozemski zakon tretira kripto-imovinu kao objekt imovine koji se može posjedovati, prenositi, pripisivati i nasljeđivati. To ima praktične posljedice: kriptovaluta se ubraja u imovinu podijeljenu prilikom razvoda, dio je imovine, može se oduzeti u ovrsi i mora se prijaviti u porezne svrhe.
Pristup je ponavljajući problem u svakoj od ovih situacija: imovina čiji su ključevi izgubljeni, u praksi, nestaje, bez obzira na pravni položaj.
Što biste trebali provjeriti kao poduzeće?
Tri pitanja odlučuju o većini stvari. Je li ono što nudite usluga kripto imovine koja zahtijeva autorizaciju ili ne spada u definicije? Ako izdajete token, u koju kategoriju spada i što to zahtijeva putem bijele knjige ili autorizacije? I mogu li vaši postupci protiv pranja novca ispuniti pravilo putovanja u praksi, ne samo na papiru?
Rezime
- Za usluge kripto imovine u EU potrebna je MiCA licenca, koja se može koristiti u svim državama članicama.
- Izdavatelji tokena suočavaju se s različitim zahtjevima ovisno o tome izdaju li tokene vezane uz imovinu, tokene elektroničkog novca ili drugu kripto imovinu.
- Pružatelji kripto usluga i dalje podliježu obvezama protiv pranja novca i pravilu o putovanju.
- Nizozemski zakon tretira kripto-imovinu kao imovinu: ona se pojavljuje u razvodima, ostavinama, poreznim prijavama i ovrhama.
- Izgubljeni ključevi, a ne pravni okvir, obično su ono što kripto imovinu čini nedostupnom.
Naši odvjetnici savjetuju o pitanjima licenciranja i klasifikacije, dokumentaciji tokena, usklađenosti s propisima o sprječavanju pranja novca i sporovima oko kripto imovine, uključujući povrat i ovrhu.
Niste sigurni gdje se nalazite? Recite nam nešto o svojoj situaciji. Obavijestit ćemo vas o vašim mogućnostima u roku od jednog radnog dana.
Kako Law & More može vam pomoći s ovim objašnjenjem na našem IT odvjetnik stranica.
